作者：insights4vc 来源：substack 翻译：善欧巴，金色财经

去中心化金融（DeFi）的快速扩展突显了区块链预言机在连接链上与链下生态系统中的关键作用。从衍生品、合成资产到跨链互操作性，智能合约应用依赖于及时且可验证的外部数据来执行无需信任的协议。然而，区块链在孤立的环境中运行，无法直接访问外部信息，这就需要通过预言机解决方案来实现数据的安全传输。

区块链预言机作为中介，负责查询、验证和认证链下数据，然后将其传递给智能合约。预言机并非主要的数据来源，而是作为信任层，确保外部输入的准确性和可靠性，如市场价格、现实世界事件和物联网传感器读取数据。鉴于智能合约的确定性特性，这些输入的完整性和安全性至关重要。因此，去中心化预言机网络（DONs）应运而生，以增强数据的弹性、减少单点故障，并维护区块链生态系统的去中心化精神。

随着DeFi和更广泛的Web3应用的不断发展，预言机将继续在解锁新的金融原语和扩展智能合约功能范围方面发挥基础性作用。本文将探讨预言机架构的设计、安全性考虑以及持续的技术进展，重点介绍它们在促进强大、去中心化未来中的作用。

预言机系统的核心组成部分

1. 数据聚合与验证：为减轻单点故障和数据篡改的风险，预言机从多个独立提供者聚合数据。加密签名、多方计算（MPC）和基于共识的验证技术增强了链上数据输入的可靠性和安全性。

2. 节点运营商：预言机网络由去中心化的节点操作员组成，负责检索、验证和提交链下数据到链上。这些节点可以是自主运行的，也可以是一个联盟的一部分，采用加密证明和经济激励确保准确性和可靠性。

3. 链上数据传输：一旦验证通过，数据通过链上交易传递给智能合约。安全的数据传输机制包括门限签名、零知识证明和受信执行环境（TEE），以确保数据完整性并防止未授权篡改。

4. 声誉与经济激励：预言机的表现通过链上声誉系统进行评估，跟踪历史准确性和正常运行时间。许多去中心化的预言机采用了质押机制，要求节点操作员锁定抵押物，在出现恶意行为或不准确数据提交时，抵押物可能会被削减。

预言机架构

根据区块链应用的需求，预言机解决方案各不相同。最广泛使用的架构包括：

1. 输入预言机：获取外部数据（例如金融市场价格、体育赛事结果），并将其传递到链上执行智能合约。

2. 输出预言机：使智能合约能够触发链下事件，如处理支付或控制物联网设备。

3. 跨链预言机：通过实现不同区块链之间无缝的数据交换和资产转移，促进跨链互操作性。

4. 计算支持的预言机：执行复杂的链下计算，包括可验证的随机数生成、零知识证明验证和自动化智能合约执行。

数据安全与完整性

鉴于预言机在扩展区块链功能中的角色，它们需要严格的安全措施来维护信任和可靠性。这些措施包括：

1. 多签名数据聚合：来自多个来源的数据通过加密签名进行聚合，并由独立的预言机节点验证，然后提交。

2. 加密与安全硬件实现：受信执行环境（TEE）和加密证明可以防止未授权的数据篡改，并保持数据的机密性。

3. 去中心化策略：分布式的数据源和多样化的节点操作员消除单点故障，增强网络的韧性。

本文将比较区块链预言机领域的领先实体：Chainlink最早的提供商，以及RedStone和Pyth Network。

Chainlink

Chainlink 核心团队：

• 联合创始人：Sergey Nazarov

• 联合创始人兼首席技术官：史蒂夫·埃利斯

• 首席人力官：乔瓦娜·托蒂尼

• 首席商务官：Johann Eid

Chainlink 融资情况（总融资额：3200 万美元）

融资轮次：

首次代币发行（ICO）

• 日期：2017 年 9 月 18 日 |募资金额：3200 万美元

• 选定的投资者：2020 Ventures、Outlier Ventures、Innovating Capital、Unify Fund、Fundamental Labs、Bauhaus Group、Framework Ventures、Next Play Ventures、Monday Capital、AlphaCoin Fund、8 Decimal Capital、Youbi Capital、Origin Capital、BirdStone Capital、Chainfund Capital、Akwan、SkyChain Capital、SWS Venture Capital、SYD Crypto、Kintsugi Ventures、Validation Capital、Joswig Capital、Zog Capital、Sweat Equity Ventures、STC Capital、Koji Capital、The Whites Holding、FRF Capital、Abstraction Capital、Marshland Capital、Northbund Capital

Chainlink（LINK）：

• 代币生成事件 (TGE)：Chainlink 的 TGE 发生在 2017 年 9 月

• 当前价格：18.83 美元 |市值：119.2 亿美元

架构

Chainlink 率先采用了去中心化预言机，它建立了一个由独立数据提供商组成的网络，这些提供商不断使用经过验证的链下数据更新区块链智能合约。其核心基础设施依赖于一个联合模型，其中多个节点运营商获取、验证和提交价格信息。

该系统支撑两项主要产品：

市场和数据源：Chainlink 采用推送预言机机制，其中预定义的价格数据源会按设定的时间间隔在链上更新。这些数据源可用于广泛的金融应用，包括：

• 价格信息：加密货币、商品和股票的实时价格数据。

• 智能数据馈送：实现现实世界经济指标的整合。

• 利率和波动率反馈：获取结构化金融产品的利率和风险指标。

• L2 序列器正常运行时间馈送：监控第 2 层网络序列器的可用性，以减轻停机风险。

数据流：与市场和数据馈送不同，Chainlink 的数据流充当拉取预言机，按需获取数据，而不是推送定期更新。这种架构允许高频交易应用程序访问近乎即时的价格数据，而不会产生多余的交易成本。

安全与治理

虽然 Chainlink 在所有预言机提供商中拥有最高的总担保价值 (TVS)，但它在经济安全性方面面临限制：

• 加密经济安全性有限：Chainlink 的质押模型仍处于早期阶段，削减仅适用于 ETH/USD 喂价。这限制了其对预言机操纵的威慑力。

• 争议解决差距：举报人激励措施存在，但仅限于部分信息，降低了大规模惩罚恶意行为的能力。

• 网络扩展限制：Chainlink 主要在与 EVM 兼容的生态系统中运行，需要额外的基础设施才能与非 EVM 链集成。

Chainlink 战略的一个关键方面是开发跨链互操作性协议 (CCIP)。该协议对于无缝跨链交易至关重要，这对于将资本市场和现实世界资产 (RWA) 整合到区块链中至关重要。Chainlink 促进 RWA 代币化的潜力凸显了其在区块链技术未来中的重要作用。

Pyth Network

Pyth 核心团队：

• 联合创始人兼首席执行官：Michael Cahill

• 联合创始人兼首席技术官：Jayant Krishnamurthy

• 联合创始人兼首席运营官：Ciaran Cronin

Pyth Network 融资情况（总融资额：未披露）

融资轮次：

战略回合

• 日期：2023 年 12 月 5 日

• 选定的投资者：Delphi Ventures、Multicoin Capital、CMT Digital、Wintermute、Distributed Global、Borderless Capital、Castle Island Ventures、Bodhi Ventures

Pyth 网络（PYTH）：

• 代币生成事件（TGE）：Pyth Network 的 TGE 于 2023 年 12 月发生，初始价格约为 0.39 美元。

• 当前价格：0.203 美元 |市值：7.57 亿美元

架构

Pyth Network 与 Chainlink 的联合模型不同，它直接从第一方提供商（例如中心化交易所 (CEX)、去中心化交易所 (DEX)、做市商和对冲基金）获取价格数据。该模型减少了对中介机构的依赖，通过降低第三方节点的篡改风险来确保价格的完整性。

• Pythnet 与 Wormhole 集成：Pyth 的预言机基础设施通过 Pythnet 运行，Pythnet 是使用 Solana 客户端构建的独立区块链。Pythnet 汇总价格信息并通过 Wormhole 桥跨链分发。

• 质押和安全：Oracle Integrity Staking (OIS) 机制要求数据发布者将 PYTH 代币作为抵押品，截至 2025 年 1 月，质押金额已超过 1 亿美元。当检测到恶意活动时，这可以通过削减条件来确保经济安全。

• 争议机制：如果价格偏差超过 250 个基点且持续时间超过 60 秒，则半集中式管理机构 Pythian 委员会将审查差异并在必要时执行削减处罚。

潜在的弱点

• 对 Wormhole 的依赖：Wormhole 桥中的任何漏洞都会对 Pyth 的跨链操作造成系统性风险。

• 有限的争议分散化：治理监督仍然依赖于委员会结构，而不是完全分散的仲裁。

• 限制性扩展模型：Pyth 只能向 Wormhole 支持的网络提供数据，从而限制了更广泛的采用。

Redstone

Redstone 核心团队：

• 联合创始人兼 CEO：Jakub Wojciechowski

• 联合创始人兼 COO：Marcin Kazmierczak

• 联合创始人：Alex Suvorov

• 商务拓展负责人：Matt Gurbiel

RedStone 融资情况：

• 融资总额：2200万美元

• 融资轮次：

• A轮融资

• 日期：2024年7月2日

• 融资额：1500万美元

• 选定投资者：The Spartan Group（领投），Arrington Capital，IOSG Ventures，Kenetic Capital，Amber Group，SevenX Ventures，HTX Ventures，gumi Cryptos，Chorus One，Selini Capital，White Star Capital，Fourth Revolution Capital，Samara Asset Group，Alphemy Capital，Smokey（天使投资人）

• 天使轮

• 日期：2023年5月22日

• 选定投资者：Stani Kulechov，Sandeep Nailwal，Alex Gluchowski，Emin Gün Sirer

• 种子轮

• 日期：2022年8月30日

• 融资额：700万美元

• 选定投资者：Coinbase Ventures（领投），Blockchain Capital（领投），Maven 11 Capital，Distributed Global，Lemniscap，SevenX Ventures，Folius Ventures，Arweave，Compute Ventures，Permanent Ventures

$RED 代币经济概览：

• 2025年2月12日，RedStone 发布了 RED 代币，这是一种用于增强其区块链预言机网络去中心化、安全性和可扩展性的工具。RED 代币 将作为激励参与者、加强经济安全并扩展 RedStone 基础设施的基础，尤其是在新区块链生态系统中的应用。

RED 代币经济的关键亮点：

• 最大供应量：10亿 RED（基于以太坊的 ERC-20 代币，支持通过 Wormhole 扩展至多链）

• TGE 时的初始流通供应量：30%

• 质押功能：与 EigenLayer AVS 集成，允许数据提供者和代币持有者质押 RED 以确保预言机网络的安全，同时赚取 ETH、BTC、SOL 和 USDC 的奖励。

• 供应解锁计划：70%的代币被锁仓，解锁将在4年内逐步进行。

战略定位

• 增长最快的预言机：70 多条链上有 130 多个客户端，包括 Berachain、Story、TON、Monad 和 MegaETH。

• 经济可持续性：第一个具有可扩展价值累积功能的权益型区块链预言机。

• DeFi 基础设施主干：RedStone 的模块化架构可实现安全高效的跨链数据传输。

RED 尚未上线。

混合拉取-推送架构

RedStone 引入了一种创新的混合预言机模型，该模型将模块化的拉动设计与可选的推送功能相结合。该架构通过使去中心化应用程序 (dApp) 能够按需检索链下数据，同时保留需要持续更新的协议的推送机制，从而提高了效率。

• 数据分发层 (DDL)：RedStone 节点聚合来自多个来源的数据，包括中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX)，以及其他金融数据提供商。数据在链下签名和存储，通过确保仅在必要时进行链上检索，显著降低了 gas 成本。

• 多层存储机制：历史价格数据存档在 Arweave 上，确保过去信息记录的不可变和可验证，以增强透明度和可审计性。

• 跨链兼容性：与 Chainlink 和 Pyth 不同，RedStone 原生支持超过 70 个区块链网络，而无需依赖于中心化的跨链桥，使其成为最通用的预言机解决方案之一。

加密经济安全与再质押

RedStone 旨在通过质押和加密经济激励建立先进的安全框架：

• 通过 RED 代币进行质押和削减：即将推出的 RED 代币将启用基于质押的安全模型，其中数据提供商必须质押 RED 代币，如果出现错误或欺诈性报告，则会受到削减。

• 重新质押机制：RedStone 集成了EigenLayer 和 Symbiotic 再质押，允许在不增加流动性提供者负担的情况下实现安全性扩展。这种方法增强了信任最小化和资本效率，超越了 Chainlink 和 Pyth 等传统基于质押的预言机。

• 争议解决协议：链上仲裁系统允许用户质疑不准确的数据提交，欺诈性提供商将面临巨额罚款以补偿受影响的各方。

RedStone 的拉取式预言机模型

2022 年 1 月，RedStone 率先推出了拉取式预言机模型，以解决传统推送式预言机固有的低效率问题。与无论需求如何都会持续在链上发布数据的推送式预言机不同，拉取式预言机允许 dApp 仅在需要时检索链下数据。该模型通过减少不必要的 gas 支出和链上拥堵，显著优化了成本效益。

虽然 Chainlink 和 Pyth 后来也引入了拉式预言机功能（Chainlink 于 2023 年 10 月推出，Pyth 于 2022 年 12 月推出），但 RedStone 保持了先发优势，并将其覆盖范围扩展到 60 多个区块链网络——大大超过了 Chainlink 在这一类别中有限的五条链的覆盖范围。

RedStone 的模块化预言机设计允许无缝定制各种区块链应用程序。该架构在两种主要模型下运行：

拉动模型仅在必要时将数据集成到交易中，从而最大限度地提高灵活性和成本效率。关键组件包括：

• 多样化的数据来源：RedStone 汇总来自 CEX（例如 Binance、Coinbase、Bybit）、DEX（例如 Uniswap、Trader Joe、Sushiswap）和聚合器（例如 CoinGecko、CoinMarketCap）的定价数据。

• 预言机节点：这些节点使用时间加权平均价格（TWAP）和流动性加权平均价格（LWAP）等方法获取、汇总和验证数据，并对数据进行签名以供验证。

• 数据分发层 (DDL)：该链下数据可用性层通过 RedStone 的开源网关或 Streamr 的去中心化基础设施分发签名的价格信息，而 Arweave 则存档历史数据以供审计。

RedStone 推送模型

对于需要持续数据更新的协议，RedStone 支持一种基于其拉取架构的推送模型。这种方法允许无需许可的中继节点获取并定期提交验证后的数据到链上，确保实时可用性，同时不会引入额外的信任假设。

RedStone 在去中心化预言机未来中的角色

RedStone 的模块化架构和基于拉取的设计使其成为现代区块链生态系统中的领先预言机解决方案。其灵活的链外数据访问能力使其能够在多种网络上无缝部署，包括兼容 EVM 的链和非 EVM 平台，如 Starknet、Fuel Network、NEAR、TON、Tron、Casper 和 Stacks。凭借在总价值安全（TVS）上的排名第三，仅次于 Chainlink 和 Pyth，RedStone 已在 Pendle、Morpho、Lombard、EtherFi 和 Renzo 等 DeFi 协议中迅速获得认可。

走向完全去中心化

尽管采用迅速，但 RedStone 当前的架构仍保留了一些中心化的元素，依赖五个授权的预言机节点，并且尚未对不准确的数据提交进行即时处罚。然而，未来的发展计划旨在增强去中心化，包括：

• RED Token 的发布：该代币将促进预言机支付、质押奖励和治理机制，解决争议。

• RedStone AVS 的引入：通过利用 EigenLayer 的加密经济安全模型，RedStone AVS 将加强去中心化并最小化信任假设。

• 无许可预言机节点：计划引入无许可的节点结构，进一步分散数据验证责任，覆盖更广泛的网络。

随着这些进展，RedStone 将重新定义预言机领域，在提供业界最具资本效率的安全模型的同时，平衡可扩展性、效率和去中心化。

结论

随着区块链的应用不断扩展，预言机网络正从基础的数据馈送发展为提供更复杂的去中心化服务。诸如完全同态加密（FHE）以保护隐私计算、AI 驱动的预言机用于预测分析、以及多层治理框架等创新，正在塑造下一代去中心化预言机。随着其在全球金融基础设施中的日益集成，预言机正变得不可或缺，成为连接区块链系统与更广泛经济体的桥梁，巩固它们在未来可验证网络中的角色。