作者：HAOTIAN

相信不少人已经被连日的市场下跌给整蒙圈了，以至于本来朝气蓬勃的AI Agent新叙事也蒙上了阴云。 千言万语都汇成一句疑问，AI Agent新叙事是不是宣告Over了？ 老实说，币价有没有见底我不知道，但AI Agent的叙事演进仍一片坦途。接下来，谈几点看法：

1）安抚的话不多说了，和大家都一样，这一波大凡心怀美好期待，对AI Agent抱有信心的人都在持续仓位价值缩水中忍受着煎熬。

核心原因在于，虽然一级市场Build有了追逐AI infra、框架标准、应用等清晰“价值投研”方向，但二级市场却过于MEME化，团队也略显草台班子，整体AI Agent市场混乱中的风险面还远大于机遇。

所以遇到宏观环境不确定，大饼方向不明的情况下，AI Agent赛道作为链上新锐赛道自然也成了资本避险最先出清的对象，这让本来就流动性不充沛的赛道更难有对抗大行情波动的能力，因此小则腰斩，大则几近归零貌似成了定局。但别忘了，或许正因为此，一旦市场大环境稳住，机会再次抬头，最先起飞的大概率也是AI Agent赛道。

2）种种迹象表明，AI Agent新叙事的势能才刚刚显现，不可能偃旗息鼓。一方面，web2溢出的AI 创业生力军越来越注意到web3领域潜在的机会，会有更多有优秀团队和项目涌入web3尝试新可能性。另一方面，web3大多数陷入困局的老叙事，会紧紧抓住AI Agent新叙事尝试新突破，有很多知名VC和web3正规军团队正在谋划孕育新项目。

总之，AI Agent代表全村人的希望，势能才刚开始爆发，不具备现在就停摆宣告结束的基本面。尤其是一些VC和成熟项目方的集体入场，会洗牌当前因团队过于草台班子而存在的乱象，进一步提升行业的技术门槛（规范化）和内卷程度。对于散户而言，则意味着赛道稳定性和成熟度都会改良；

3）#ai16z和#Virtual两大AI Agent阵营经过这一波动荡都暴露出了自身问题，包括，ai16z在资源面整合上存在的混乱，Virtual闭源生态发展后劲存在的不确定性等等。经此大波动之后，能够从Fomo状态中抽离归于冷静，也是好事一桩。任何一方势力被过度神话，都不利于后续更大势能的爆发。

毕竟，ai16z作为大商业IP本来就是精神图腾一样的角色，开源创新和社区活力才代表ai16z的真正未来，无论是市场Fud@shawmakesmagic的人品修为怎样，只要背后的开发者群体依然围着ElizaOS框架转，ai16z的未来就不可估量；

Virtual的闭源生态弊端就在于其Tokenomics的正/负螺旋特性，这在行情上升期和回调期表现都很突出，但这背后是其炒作属性大于应用价值的外显，我更加关心，Virtual闭源模式如何打造更多的@aixbt_agent这类体验级别较高的单体AI应用出来。

4）AI Agent过去三个月就从AI MEME、AI 单体应用、AI 框架和标准、AI 链化工程、AI元宇宙、DeFai等方向仓促走了一轮。这种演进速度其实很危险，就以框架和标准为例，无论再说得天花乱坠都改变不了“画饼”之嫌。现在赛道还处于用单体AI 改变用户Mindshare的阶段，没有应用市场的丰腴，只是内卷框架和标准，毫无意义。

归根结底在于市场对AI Agent新方向价值评估体系的错乱，很多人人为框架标准、元宇宙等看似越虚无缥缈的方向越能被估价更高，其实不然。

AI Agent赛道的发展根基就是“应用前置”，任何概念和方向若不能建立在应用基础上都无济于事，若仓促炒作完一轮之后发现成了一地鸡毛，那毫无疑问，单体AI应用才是下一阶段比拼的焦点，多模态交互、AI元宇宙、DeFai都可以炒，但请先把Agent拿出来遛遛。

5）AI Agent整体“链化”的趋势还会存在，但到了阶段性工程交付的时候了。当前ElizaOS框架仅在Memory、Character等方向有一些实用性初级解决方案，要纳入链化的去中心化思想要攻克的难点会很多。

比如，DA能力，传统layer2通过链下zk Proof证明和链上分布式验证，实现了有限DA扩展，而LLMs大模型的动态Prompt输入和输出如何ZK化，又如何在长周期后检验数据可用性都是一个大工程；又比如，Oracle能力，看似简单的给AI Agent喂送实施的链上+链下数据，但实时性和计算开销如何平衡，链上数据的复杂性和链下数据的可信等等都是大挑战。

所以，我依然坚定认为“链化”会是AI Agent接下来演进的主旋律，但如何能交付出一些切实有价值的可拓展、可验证解决方案才是关键。单纯只是把老链的叙事应用到AI Agent上，不能说不行，但需要细化的工程实现细则还有很多。

以上。

虽然大概率，AI Agent方向接下来还会以“混乱”为主，但AI Agent是用来救赎老叙事的新方向，这意味着市场会极度挑剔和苛刻审视它的一切演化态势。

像一些试图把VC币高FDV搬进AI Agent领域，像AICC这种充斥精英掠夺主义之辈，像一些包藏祸心只是把web3当成融资渠道的一些李逵党。奉劝一句，AI Agent终归是草根力量的逆袭之路，成也社区，败也社区，不能把社区群众利益捆绑共建的项目都走不远。